最适合A股散户的“仓位管理”，不想穷一辈子，天天看

在金融投机的世界里，损失就像一个无形的幽灵，跟随每个交易者。对于交易的盈利和亏损这两种结果永不止损的轻仓交易法，盈利的时候总是让人心情很好，但是如何妥善解决亏损的问题往往决定了交易者最终的交易结果是盈利还是亏损。

一个很普遍的现象是，当出现账面亏损时，很多交易者会选择守住亏损。对于某笔交易来说，这不一定是错误的，因为确实很多时候它可以被带回甚至从亏损中转亏为盈。但是，从一定时间段内的总交易结果来看，这确实是普通交易者资金流失的主要原因。

高估人性是交易亏损的根本原因。金融投机市场最容易给人一种错觉，高估自己控制心态的能力，高估自己的执行能力。举个很简单的例子，在空旷的高速公路上，有多少人能继续以 100 英里的速度行驶？大部分人开得越来越快，很多时候在不知不觉中开得越来越快，因为你的感觉是你开得越来越慢，你的脚会不由自主地踩到油门。这是一种自我认同的错觉。.

账面亏损会对交易者形成无形的压力。选择不输的原因是心理上很难接受实际的损失。毕竟，账面上的亏损还有扭转的空间。一旦止损，就会造成事实上的损失。亏损，没有挽回的余地，但是当亏损越来越大时，交易者往往会变得越来越不理智。

事实上，交易中的多空博弈是一场心智博弈。从一个经济理性的人的角度来看，没有人会在交易中亏钱，但亏损总是时有发生，因为压力让交易最明显的原因是犯错的概率往往更高，因为它经常在不经意间发生，这是人的本性。

谈到交易，无论是追求胜率还是概率，都应该明白人性是交易的关键。面对反复的盈亏，想赢又怕输的跌宕起伏，是每个交易者都需要不断总结的。本土，要学会交易，首先要学会做人，这与人生的大道理无关，只是因为克服人性中的负面因素，才是做好交易的前提，这是大家一直说的，群商是对人畜无害，特别适合朋友群。

散户投资股票的三种致命心态

底线：大多数散户投资者对他们交易股票的能力非常有信心。感觉自己读过两本书，或者以前炒股赚了点钱，自认为是“巴菲特二号”，无知无畏。只要你从你买的股票中赚到一点钱，你就有了很好的技能，如果你输了，你就倒霉了。每当一个刚接触股票的朋友赚了点钱，他就信心满满地告诉我，他追加资金会赚很多钱。基本上，我说服他停止，因为他即将开始亏损很多钱。

轻信：我不知道如何从朋友或从哪里得到一些“草消息”和内幕消息。他还把这样的消息当成宝，不假思索地大量购买。在菜市场买菜，要多看几家店。几万、几十万的存货，从来没有比较过，十分钟就能下单。如果决定进场，只要看到一些分析报告推荐“强力买入”，就可以直接在交易软件中下单。在股市中，从来不缺少亏本到非人道的“轻信”投资者。

贪婪：追涨追跌，这是大部分散户的通病。赚了10%后，我想再赚20%。眼看股票涨了，只好顺势进去买一点。如果输到止损点，就舍不得切肉了。投入大量资金。这是贪婪在起作用！

成功的投机者必须学会三件事

进场时机——何时进场，正如利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板埃德布拉德利（Ed Bradley）常说的：“何时进场，何时进场。”

资金管理——不要随意赔钱，不要输你的筹码，你的仓位。没有现金的投机者就像没有库存的杂货店。如果你的现金用完了，你就出局了。所以不要赔钱！

情绪控制——在你进行成功的交易之前，你必须有一个清晰详细的交易计划并坚持下去。在真正开始投机之前，每个投机者都必须制定一个聪明的作战计划，根据自己的性格特征进行修改。投机者最需要控制的是自己的情绪。请记住，推动股市的不是理性、逻辑或纯粹的经济学。真正的动力是人性，人性永远不会改变。这是我们与生俱来的本性，不会改变。

股市成功心态

一、我们永远无法完全理解和把握证券市场的整个运行机制和内在逻辑

要想在这个市场中生存下去，只有在遵守市场规律的基础上，保持良好的心态，才能从市场中获得一定的利润。

在市场上，应对各种变化要综合辩证的方法，要适应市场复杂变化的思维方式。研究和应用单一的方法是不可能的。即只有综合研究判断影响市场发展的各种内部因素和辩证影响市场的外部因素，才能准备好把握适合自己的机会，而且只有在综合内部的基础上因素和外部因素可以研究市场运行的过程。，哪个阶段，在不同的流程和阶段采取灵活的方法，以达到盈利的目的。

二、证券市场没有固定的规律和规律

证券市场没有固定的规则和模式可以遵循，所以这里有一些事情需要了解。

(1）对市场和个股采取发展和动态的看法。

（2）需要综合各种信息来研究判断未来市场的影响和趋势，用辩证的角度分析外部因素对市场的影响。

（3）用心理分析的方法分析市场的方方面面和每个参与者，从而了解对方可能采取的行为。

（4）虽然历史可以作为参考，但不可能完全依靠历史来推测未来。

（5）虽然要使用技术，但不应该是纯粹迷信的技术，应该综合各种技术来分析。技术的使用要根据时间和地点而变化，要清楚地知道技术在不同语境下的含义是不同的。

（6）基本面、市场、主力、心理、资金、技术、成本等不可忽视，要辩证综合分析。

（7） 仔细分析市场管理层、机构和大众的心理状况，在心理分析的前提下研究技术面，清楚地认识到技术面在不同的心理状况下具有不同的含义。

同一只股票，从不同的角度来看，其价值是不同的。投资者要有自己的价值观，不能听别人的。

三、资管之道，动则动于九天之上，能藏则藏于九处。

（1）如果趋势没有来，看不到或看不清楚就不要轻举妄动，要耐心等待；趋势来时，要精准，小心，确定，准备，计划，计划好了，敢于全盘介入。如果趋势不坏，敢于持有股票；如果趋势被打破，则迅速用完。

（2）坚决否定随时有机会的方法，注意概率。

（3）不要小看每年20%，如果10万元就是每年20%，你这辈子就可以成为百万富翁了。

（4）人生不是一场战略之战，某种程度上也是一场生命与时间的战斗，这取决于谁活得最久。

职位管理九大铁律：

1、入仓和售出亏损不超过本金的十分之一

也就是说，当亏损达到10%时，无论如何都要离场，因为一般来说，如果亏损达到10%，就说明操作有误，此时应该果断离场。

2、始终设置止损

这是对先前规则的重新强调。这只是意味着设置的止损水平不一定是10％的损失。可以根据需要适当设置，如5%。

3、永远不要过度交易

所谓“Never Excessive”，就是适量的买卖。这里有两层意思： 1、方向不明确的时候不要投入太多。②不要过于频繁地操作。

4、永远不要让你的位置由赢转为输

简单来说，就是根据已经赚到的利润，建立一个止盈仓位。止盈仓位是相对于账户上的最低利润设置的，设置点不低于买入的成本价。这是为了确保有效的利润。一个很好的获利方式。

5、永远不要逆潮流而动

反之则是顺势而为，这是最普遍的理解。但其实很多人都说趋势很难把握，那我们怎么跟风呢？事实上，不可能总是准确地衡量市场趋势。大多数时候只能尽可能准确。

因此，许多人专注于预测市场的趋势。其实，了解一些基本的趋势指标，基本都能应用。

取胜的关键不在于预测的准确性，而在于是否严格按照预测趋势进行交易。很多人都知道自己的仓位跟市场走势是相反的，但是却找了个理由坚持住，最终深陷其中，基本就是违反了这个规律造成的。

6、如有疑问，平仓并离场

这是上一条规则的延续。当你无法判断趋势是向上还是向下时，最好保持观望，因为此时你无法再执行趋势的规则，而此时你还在行情中，即盲目投资。

7、只在活跃市场交易

这个活跃的市场可以理解为不同交易市场的不同交易品种。

8、进场和离场不设目标价，只服从市场趋势

这里再次强调利用趋势，并警告永远不要设定目标价格进入或退出市场。需要注意的是，这里的意思并不是说你不设置止损止盈价格，而是说另一种情况：忽视市场的趋势，这是很危险的，原来是这样的这条规则的意图。

9、在不平仓的情况下设置止盈保护获得的利润

这里是心态问题。许多人喜欢凭感觉交易。平仓没有原则依据，太随意了。

接下来，我们将重点介绍如何通过不同市场渠道的仓位管理策略来操作一只股票：

一、牛市中的仓位管理策略

牛市呈上升趋势，均线做多。这个时候，最大的风险不是股价的波动，而是踩空的风险。

战略：

1、不做空，不做空，有灵活的持仓资金应对盘面。

每一步的后退和调整都是一次机会。在保持一定底部位置的前提下，使用适当的移动头寸高抛低买，以获得更大的利润。

2、 逐步建仓，突破压力，后退加仓。

首先，用1/5的股票仓位试探开仓。买入后，如果目标上涨并突破压力仓位，可以考虑退后加仓。这里需要注意。建议一只股票占总仓位的比例不超过30%；若买入后标的股票下跌，若跌幅低于底部持仓买入价5%-8%，则择机加仓（总仓位的30%为单只股票的涨停仓位），如果在第二次补货后继续下跌，到达止损线时立即止损。

​​​

注：一般资本在200万以下的投资者，最好持有5股以下。

二、熊市中的仓位管理策略

熊市 市场处于下降趋势，移动平均线做空。最好不要参与，也不要急于轻易反弹。应顺势而为，操作湿仓，确保不犯原则性错误。

​​​

战略：

1、 对于湿仓作业，建议不超过仓位的50%；不容易做太多仓位，一次最好，一般建议一只股票的仓位不要超过30%。

2、 如果跌幅达到设定的止损位，应坚决止损，绝不让损失扩大。业内普遍认为，每笔交易对总仓位造成的损失控制在3%左右。

三、波动市场中的资本管理策略。

我们所说的震荡行情，简单的描述就是股票价格或指数围绕某个中心波动而不形成趋势。一般来说，我们可以将其分为顶部冲击、底部冲击、下降接力冲击和上升接力冲击。

避免在震荡行情中追涨追跌，整体仓位建议控制在30%~60%。在波动趋势不明朗的情况下，最难受的就是频频踩错节奏，被市场两边打耳光。这个时候，上追下追是动荡时期的大忌。只会消耗和增加资金成本，也会造成投资心态和行为的混乱。

1、 底部冲击

如何判断：1、估值水平偏低，比如整体市盈率在20倍以下。2、交易量缩量低迷许久，却突然回升。3、技术底部形态（最好有资金积累形态）

策略：建议底部位置小于20%。最好选择防御性强的价值成长股，目标区间在2-4左右。不要追涨卖出，要耐心持有股票，跌时多买。如果股票跌幅超过10%，可以考虑补仓，整体仓位控制在50%以内。

2、接力震荡上升

如何判断：均线多头排列，高点突破受阻。

策略：建议保持底仓30%左右，弹性仓位为T，整体仓位建议保持在50%以内。

3、顶部冲击和落下继电器冲击

如何判断：绝大多数个股普遍存在资金外逃，重要均线已死。

策略：空头，守住胜利果实。节省您的现金并等待您的下一个机会。

333位置控制法的重要性：

《333仓位控制法》，很简单的理解就是如果仓位是十层，那么先买3仓，再买3仓，最后跟3仓。333位置控制方法也是如此。

1、成功的投资=客观简洁的规则+耐心等待机会+理性控制仓位+果断快速止损+勇于扩大利润。

2、股市不能做空，也不能做多，但在这样一个随机的股市，只要你管理好自己的仓位，还是可以赚钱的。

3、仓位管理是在决定做多某个投资对象时，决定如何分批入市、止损/止盈、离场的技术。做好入场的每一个环节，止损止盈。

333位置控制方式案例图：

1、选中的个股会先操作3个仓位，第一次拉高时可以适当做减仓操作。

2、开会后可以用金叉加仓。第二次快，高位拉高时，高位时可以进行高抛操作。

3、这个操作实现了对位置的合理控制。有效利润。

333位置控制法的应用：

所谓333持仓方式，既能有效控制持仓，又能稳定盈利，还有另一种用法。这是拆包操作。

1、如果一个股票被困在高位，按照333仓位控制的方法是合理的先加操作。

2、 控制仓位，反弹到高位时减少仓位。

3、在这个循环中，不断进行加减仓操作，放卷操作成功采用333位置控制方式。然后成功解压。

333 位置控制方式注意事项：

首先：看好股果断买入3层。

第二：看好股票一定要综合分析判断，而不是随便买你看到的任何股票。

最后：再好的个股也有下跌的概率，所以如果选股真的下跌，就要另作安排。

温馨提示：买一只股票，最高70%，永不满足于仓位。剩下的3-4%的仓位是在涨股的过程中高抛低买，降低成本，增加收益。

最后说一下仓位管理的八项黄金法则

规则 1：风险隔离

所谓风险隔离，简单来说就是将家庭资产分成两个“账户”：一个“账户”的资金用于投资；另一个“账户”的资金用于家庭生活（包括衣、食、住、行、医、养老等日常开支）。

规则 2：不要押注满仓

永远不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。此规则不仅适用于投资市场。情况往往如此。不要在满仓下注，以免错过下注，最终可能会得到彩蛋和彩蛋。

规则 3：类推

职位管理其实和我们生活中的家庭财富管理在原理上是相似的。因此，头寸管理和家族财富管理中的一些概念和方法可以相互借鉴和吸收。

规则 4：实时止损

小三人都有这种心理，以为只要不卖，总有一天能把钱拿回来，所以硬生生忍住不肯割肉，损失扩大到难以承受的地步，然后他们像梦一样退出游戏。最后，即使它勉强获得回报，它也没有跑赢通胀或银行利率。也可能白白错过了一个好的市场。

法则五：牛市不要轻易加杠杆

如果你在牛市中赚钱，你往往希望追逐胜利，再接再厉。因此，有的会不断加大本金投资，甚至借钱杠杆，出现双仓和三仓。此时，很多仓位处于超额配置阶段。杠杆在恰当的时机使用，收益可以迅速增加，但一旦使用不当，股市、期货市场出现平仓、资产大幅缩水的例子比比皆是。

规则 6：不要在熊市中做空头寸

熊市是一个很好的训练期。不经历风雨永不止损的轻仓交易法，怎能见彩虹？熊市是对投资者各方面素质和能力的极大考验。如果你想在牛市中收获柴火（财富），那么你应该在熊市中磨刀。但要记住的是，在熊市中，不要增持仓位，只能尝试非常小的仓位，以增加投资经验，等待未来牛市再次来临。

规则 7：遵守纪律

靠仓位管理成功的前提是，无论是买入后继续下跌，还是卖出后继续上涨，都不能后悔，擅自改变纪律。一旦改变，就意味着失败。可以说，纪律是职位管理的生命线，再好的职位管理策略，如果不严格执行，也不过是一纸空文。

规则 8：终身学习

一个善于岗位管理的大师，一定是终身学习者，一个善于学习的人。通过不断学习和吸收新的职位管理理念和技能，我们可以取长补短，集思广益。巴菲特不是在学习借鉴了格雷厄姆、费舍尔、凯恩斯、芒格等人的思想精髓之后，终于成为了一代宗师吗？

交易实践：什么样的交易心理是健康的？

这是一个关于交易心理学的精彩片段。它可以帮助我们更好地了解自己的交易心理以及心理在交易中的重要性。

1、请记住，成为一名盈利交易者是一段旅程，而不是终点。没有赢家和输家这回事。每天尝试更好地交易，并享受你的进步。专注于学习技术分析的艺术并提高您的交易技巧，而不仅仅是您在交易中赢了多少或输了多少。

2、只要按照自己的交易计划进行交易，那就恭喜自己，安心交易，不用在意交易是盈利还是亏损。

3、赚钱的时候不要太沾沾自喜，亏钱的时候不要太沮丧。尝试保持平衡并以专业的眼光看待您的交易。

4、不要期望在交易中以一种或另一种方式。你正在寻找的是对事实的深思熟虑，而不是呜咽。

5、如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你不去执行，就错过了赚钱的机会，只能袖手旁观，痛苦远大于如果你按照自己的交易计划入市 成交却最终赔钱的痛苦。

6、您自己的生活经历塑造了您对交易的理解。如果您在第一笔交易中输了，那么您很可能不会在那个市场上呆很长时间，甚至在您的余生中都不会出现这个符号。赔钱和失败的心理影响大于身体上的痛苦，而且影响持续的时间更长。如果您没有受到失败交易的打击，那么在交易中亏损不会对您产生如此负面和持久的影响。

7、傲慢和赚钱带来的骄傲会使人破产。赚钱可能会让人情绪激动，并且会扭曲您对现实的看法。赚的越多，对自己的感觉就越好，越容易被自大所控制。赚钱的快感是赌徒所需要的。赌徒愿意一次又一次地输钱，只为一次赚钱的快感。

8、永远记住，无论输赢，一个人承受。不要责怪市场或经纪人。亏损让您有机会确切地注意到您的交易中出了什么问题。不要攻击个人。

9、成功的交易者量化和分析风险，真正理解和接受风险。在情感和心理上接受风险决定了您在每笔交易中的心态。个人风险承受能力和交易时间偏好也使每个交易者都不同。选择反映您的交易偏好和风险承受能力的交易方法。

十年交易经验

1.在市场上做一个诚实客观的人，不欺骗他人，不自欺欺人。要真诚与市场沟通，热爱市场，学会做市场朋友；

2.市场是一所永远无法毕业的学校。我们要时刻保持谦虚谨慎，谨防傲慢和急躁。保持平常心，做一个平常人。永远敬畏市场；

3. 祥和而深远，知足而乐。市场上的钱是无穷无尽的，再多的钱也不会损失；

4.始终保持感知美好事物的能力，在交易过程中寻找乐趣；

5.永远相信自己是最好的，在市场上只有自己能掌握自己的命运。习以为常，永远只和自己较劲；

6.市场永远是对的，相信你在市场上看到的。同时，时刻提醒自己，市场上任何事情都有可能发生；

7.要坚信市场趋势的力量，顺势而为，事半功倍，逆市而行，最终不逃厄运；

8.市场最重要的是生存能力，只要活着就有机会。必须以保护资本为第一目标，勇于向市场承认错误，不为错误的判断付出不必要的损失；

9.有时最好的交易是不交易。学会休息和减少错误会增加获利的能力。交易的目的是为了赚钱。持仓盈利潜力不大时，减少投资规模甚至平仓；

10.大多数时候市场不值得交易（或不值得重仓交易），此时不要精疲力竭，对孤独要有耐心；专业交易者应在正常的市场行情下休养生息 积蓄锐气，抓住一年中为数不多的重仓行情机会；

11. 逐步养成长期交易的思维和习惯。在交易标的确定的前提下，不要过分关注市场发展的过程；

12.要形成自己的交易决策体系，必须用自己的眼睛看市场。需要对市场有一定的洞察力，最好有一定的前瞻性。交易时，只听自己内心的想法，尽量排除外界干扰。总之，尊重市场，相信自己。

13.没有人能真正预测市场的整个演变。您可以使用相对正确的分析来接近市场的现实，但您应该随时添加合理的交易策略，只有事实和市场说了算；

14.交易的过程是一个学习的过程，要经常检查自己的交易思路和交易心理。努力倾听你内心的声音；

15.要小心，要主动。交易需要一个理由，而这个理由至少说服了自己。永远不要让自己陷入无法在市场中止步的境地；

16.要做一笔好交易，你必须是一个好人。生活中一定要严格自律，保持身心健康，努力提高自己的交易境界和交易智慧。

要想在诡计多端、掠夺性强的股市中生存下去，没有一套获利技巧和自我保护纪律是不可能的。每个人都要不断地总结和学习。只有深入了解市场，了解股市规律，才能长久生存。关注作者圈，每天分享有价值的热门股总结、牛股思路和方法！