比特币套不住黄金暗自高兴

尽管有人将比特币称为“电子黄金”，但它与黄金有着明显的区别。 比特币从一开始的一文不值，到去年飙升至 1200 美元，甚至超过了黄金的价格。 疯狂的表现让比特币成为2013年最受投资者关注的投资工具。无论比特币的诞生是一次伟大的互联网金融实验，还是极客主导的庞氏骗局，比特币已经成为全球最流行的互联网虚拟货币。世界。 甚至有人大胆推测，比特币未来可能会取代黄金，成为全球流行的货币。

天使还是魔鬼？ 在暴涨暴跌中，比特币一直饱受争议。 比特币价格在去年 11 月 29 日达到 1241.1 美元的峰值，这也是 12 月初比特币价格首次超过黄金。 2014年，比特币价格整体呈下跌趋势，暴跌至220美元附近，累计跌幅超过80%。

与此同时，继去年下跌28%之后，国际金价今年终于扬眉吐气，迄今已上涨10%。 春节过后，国际金价连续九个交易日上涨，创下三个月以来的新高。

从两个市场的时间来看，比特币和黄金的价格形成了鲜明的对比。 有市场人士认为，炒作比特币的资金可能流入黄金市场。 也有分析指出，两者并无必然联系。 比特币的走低，与全球监管加强、交易平台问题屡屡有更密切的关系。

黑客攻击比特币暴跌

比特币近期连续暴跌，再次被推上风口浪尖。

2月16日，在总部位于日本东京的比特币交易平台Mt.Gox上，比特币价格暴跌近50%至220美元左右。 由于比特币漏洞修复延迟，市场担心提现可能再次暂停，交易者仓皇逃离虚拟货币世界。 2 月 17 日，比特币价格下跌近 40%。

作为国内比特币交易的热门网站，OKCoin.com近期交易量较之前增长了6-7倍。 OKCoin网站CEO徐明星在接受国际金融报记者采访时表示，比特币行情出现波动时，交易量会增加，这是正常现象。

资深比特币玩家、比特币研究专家段宏斌对此表示赞同。 他在接受《国际金融报》记者采访时认为，此次比特币交易的波动是比特币先天缺陷造成的。 不过这个缺陷给交易所造成的损失最大，对于普通的比特币持有者来说，损失并不大。

此前，2月11日，由于两家大型比特币交易所（Bitstamp和BTC-e）遭到黑客攻击，导致客户无法赎回资金，比特币交易价格下跌。 由于上述两家比特币交易所占比特币交易总量的56%，此事事关重大，两家比特币交易所均无法处理客户赎回，不得不宣布暂停提款服务。 Bitstamp日前宣布，客户自动赎回流程在暂停4天后已恢复正常。

2月14日，比特币交易平台Silk Road 2也遭到黑客攻击。 黑客利用交易系统代码中的漏洞窃取了 4500 个比特币，共计提取了 270 万美元。 交易平台被迫暂停提现，市场情绪受到重创。

事实上，早在2月7日，Mt.Gox就声称比特币协议漏洞被利用，需要无限期关闭比特币提现功能，导致比特币价格暴跌25%。 Mt.Gox曾是全球最大的比特币交易平台，其最大交易量一度突破100万笔/日。 直到2月18日下午，MT.Gox宣布漏洞已修复泰国比特币骗局，提现功能将于近期重启。

这个漏洞之前就发现过，也提出过修复，但是一直没有被重视。 结果，有黑客利用该漏洞伪造交易ID，导致MT.Gox平台部分交易被伪造，造成大量损失，平台不得不关闭提现功能。

尽管普遍认为比特币价格暴跌的“罪魁祸首”是黑客攻击，但质疑声也层出不穷。

国内知名比特币投资人、《比特币》和《数字货币》两本书的作者李军认为，暴跌不一定是黑客造成的。

“目前，比特币无法提现的原因尚不清楚，也没有明显证据证明是黑客所为，业内还有一种猜测是交易所本身利用比特币进行自营。” 李军对《国际金融报》记者说。

段宏斌告诉记者，由于比特币的先天缺陷，很多黑客都盯上了比特币，伺机而动，而这一次他们正好抓住了一个好机会。

此外，国内比特币交易量排名第一的火币网也患上了同样的病症，因遭到黑客攻击而无法进行正常交易。 火币网近日在微博公告称，自2月13日凌晨4时起，火币网遭受大量恶意黑客攻击，导致部分地区用户访问火币网速度慢，页面样式混乱。 火币网是中国第一个被黑客攻击的比特币网站。 不过此次黑客攻击并未对国内比特币价格造成太大影响。 火币网比特币价格较上一交易日下跌2.87%。

对此，金砖黄金首席黄金分析师赵相斌对媒体表示，近期比特币的下跌源于泰国、俄罗斯等相继宣布比特币为非法货币，并受到攻击。黑客先后。 保护，已关闭取款功能。

天使还是魔鬼？

随着比特币暴跌，有关比特币风险的问题再次成为焦点。 比特币，是天使还是魔鬼？ 关于这个的争论从未停止过。 甚至比特币投资者在这个问题上也有截然不同的看法。

作为比特币的早期持有者之一，段宏斌向记者坦言，从2010年开始关注比特币，到2011年开始交易，他手中的比特币市值最高达到了数千万元。 然而自2013年12月以来，比特币价格一路下跌。 段宏斌认为比特币价格上涨的可能性不大，连忙将手中的比特币全部扔掉。

“比特币现在更像是传销泰国比特币骗局，往上走的可能性不大，主要是他们不能再忽悠更多人接单了。” 段宏斌表示，“但是，比特币不会暴跌，因为他们中间还有很多‘忠实’的粉丝，他们把比特币当做一种信仰，当做自己逆袭的工具，把所有的财富都押在上面，不可能做空比特币。”

段宏斌还向记者透露，他的投资方向已经从比特币转向了莱特币、狗狗币、猫币等各种山寨币。 在他看来，这些投机工具和比特币没有区别，只是看谁进得早，进得合适。

与段宏斌相比，李军是比特币的忠实粉丝。 在出版了两本关于比特币的书后，李军还和朋友一起建立了一个比特币网站。 李军认为，比特币其实不是一种货币，而是一套思想。

“比特币的思想用在货币领域，它更多的是一个系统，一旦它包含的应用领域扩大，比特币会有很大的发展，可以解决很多问题，包括盗版等问题，这是一个很有意思的事物。” 李俊说道。

天使投资人麦刚是比特币基金领域的“名人”。 在各地的演讲中，麦钢一直在向各类投资者推荐比特币这一“完美”的投资产品。

“比特币第一次出现时，它是一种具有近乎完美货币属性的商品，这种完美的属性是由‘去中心化’网络强大的计算能力维持的。” 麦刚在接受《国际金融报》记者采访时表示。

作为比特币交易平台OKCoin的创始人，麦刚对比特币有一定程度的推崇。 因此，对于短期的价格波动，麦钢并不放在心上。

McGang表示，近期比特币的波动只能从市场公开的信息中看出来。 部分交易网站可能伪造交易记录。 这可能更多是网站的问题。 而且，比特币的另一个特点是可以不断升级和修复。

作为投资比特币的天使投资人，麦钢更加看好比特币的前景。

McGang告诉记者，未来华尔街可能会在比特币上获得主动权，届时美元将与比特币挂钩，美国将重建国际货币体系。 很多人误认为比特币是无政府主义、自由意志主义的乌托邦思想，是反对政府的。 他认为，多方力量将围绕比特币博弈。 当某个国家的中央银行发现可以通过获得比特币世界的话语权（储备、算力、定价）来增加本国法币的价值和全球信用时，他们就会拥抱比特币。

此外，他认为比特币的投资不能只看短期，更应该从长期投资的角度来考虑。 您可以投资个人净资产的5%-20%，投资期限可能长达数十年。 “反击工具。

徐明星在接受《国际金融报》记者采访时表示，OKCoin网站近期也频频受到攻击，但现在还能抵挡。 “黑客想干什么？你得问黑客。” 徐明星说道。

此外，徐明星认为，比特币是一项社会实验，是“对互联网最疯狂、最伟大的探索”。 “每一次技术问题和政策动荡都会让比特币更加成熟。最近的黑客攻击和俄罗斯监管动荡确实让比特币陷入了短期低谷。但目前来看，比特币的基本设计似乎没有问题。”实验还会继续，对于未来的价格波动，信奉者认为会涨很多次，投机者选择低买高卖，也有人追涨杀跌。每个人根据自己的不同选择不同的参与方式谅解。”徐明星说。

黄金暴涨与比特币无关

值得注意的是，在比特币暴跌之际，国际金价却在飙升，涨幅明显，创下三个多月来的新高。 时间上的重叠让投资者不得不怀疑黄金的上涨是否与比特币有关。

上海中期期货分析师李宁在接受国际金融报记者采访时表示：“国际金价的反弹并不是从2月份开始的，从2013年12月底到2014年1月初，金价出现上涨迹象，金价上涨自有其原因。”

美国证券交易委员会（SEC）2月14日披露的2013年第四季度投资者持仓报告显示，多家美国对冲基金在去年第四季度“抄底”或维持持仓不变。 主要原因是2013年金价下跌28%，创32年来最大年度跌幅，机构投资者从中找到了阶段性机会。

持仓报告显示，2013年第四季度，“金融大鳄”索罗斯买入全球最大黄金生产商巴里克黄金集团630万股，价值1.11亿美元，并增持该公司的看涨期权。

持仓报告显示，知名对冲基金经理约翰保尔森持有的全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust Fund上一季度持仓量维持在1023万股不变，价值约11.9亿美元。 此外，知名投资人Seth Klarman的对冲基金Bao Post上季度继续持有诺华黄金资源2170万股，价值5500万美元。

在对冲基金忙于抄底的同时，中国对实物黄金的需求也支撑了国际金价走高。

李宁指出：“2014年春节长假期间，传统消费习惯导致黄金购买需求旺盛。” 据记者了解，马年春节刚过不久，我国部分地区的黄金首饰价格出现了今年以来的首次上涨。

事实上，中国的黄金需求支撑了整个2013年的国际金价，这也是减缓其跌势的重要因素。 2月10日，中国黄金协会发布数据显示，2013年我国黄金消费量首次突破1000吨，达到1176.4吨，同比增长41.36%。

世界黄金协会最新发布的《黄金需求趋势报告》显示，2013年以中国和印度为首的全球消费需求再创新高，中国成为全球最大的黄金市场。

报告显示，中国和印度的金条和金币投资分别增长了 38% 和 16%。 同时，虽然美国和土耳其市场对金条和金币的总需求量较小（分别为68吨和102吨），但26%和113%的增速也表明对黄金需求的有力支撑全球市场上的金条和金币。

消费需求的另一个组成部分，2013 年全球金饰总需求为 2,209 吨，是 2008 年金融危机以来的最高水平。 其中，中国市场对黄金首饰的需求从2012年的519吨增加到669吨，增长29%； 印度市场对黄金首饰的需求从2012年的552吨增加到613吨，增幅为11%。

世界黄金协会投资部董事总经理Marcus Grubb指出：“2013年是消费者主导的一年，虽然‘西金运动’仍在继续，但黄金首饰、金条和金币的需求增长是全球性现象。”

郭博思强调：“全年的整体数据凸显了黄金市场的韧性和黄金作为资产类别的独特属性。市场的再平衡忠实反映了当今的经济氛围。”

2013年以来，美联储的货币政策一直是影响国际金价的重要因素。 在2013年12月和2014年1月的利率会议上，美联储做出缩减100亿美元债券购买规模的举措。 李宁分析，从对金价的影响来看，影响程度是比较短期的。 由于去年市场已经充分预期美联储将缩减购债规模，而去年黄金的大跌很大程度上反映了这一预期，美联储缩减购债规模对黄金市场的边际影响将越来越显着。未来。 小，对金价的负面影响将逐渐消退，其他主导金价的因素将浮出水面。

现在货币因素有所减弱，宏观经济数据和美元走势对金价的影响将更受投资者关注。

1月中下旬，世界银行和国际货币基金组织（IMF）两年多来首次上调2014年全球经济增长预期，认为美国、日本等发达国家将恢复其经济增长潜力。 李宁还指出，近期欧元区的数据相当抢眼。 从制造业数据来看，欧元区制造业PMI自去年7月触及50的分水岭后，一直稳步上升。 美国制造业采购经理人指数在 1 月份创下八个月新低（51.3）。 这也导致美元指数连续走低，2月以来欧元兑美元的稳步反弹成为提振金银的重要因素之一。

但是，这个因素并不稳定。 多位分析人士认为，若后期美国经济数据大幅反弹，美元重回强势，那么黄金的反弹格局能否延续将面临考验。 此外，李宁认为，从历史走势来看，2月是大概率上涨的月份，但3月和二季度，市场将迎来黄金消费淡季，同样会走弱黄金的反弹趋势。

至于黄金反弹是否与比特币暴跌有关，多位分析人士认为，两者没有直接联系，也没有证据证明两者是替代品。

从黄金市场的角度来看，这是一个相对成熟的投资市场。 许多成熟的大型机构长期关注黄金市场。 当然，部分资金会游走于货币、债券等高风险市场（如股票、大宗商品）之间，寻找被低估的投资产品，但成熟的机构投资者不会贸然投资于稳定性较差且风险较低的市场。到期。 可以说，现在是比特币发展的关键阶段。 如果比特币能够解决自身的一系列安全和技术问题，并与美元挂钩形成相对稳定的兑换机制，那么比特币就有可能被纳入投资标的。

从比特币玩家的角度来看，他们对比特币的投资更多的是一种好奇和兴趣，而不是被纳入严肃的投资范畴。

总的来说，比特币和黄金市场还没有什么交集。