将试点数字人民币。什么是数字人民币？你知道怎么用吗？

数字货币是区块链技术的产物。谈到数字货币，区块链技术是分不开的。区块链是指以去中心化和去信任的方式共同维护可靠数据库的技术解决方案。从财务会计的角度来看，区块链可视为全节点参与的高度可信网络电子账本。与微信、支付宝等应用系统相比，有一个庞大的中央数据库账本；区块链实现全网协同记账和审计，所有节点都参与记账。每次记账都会形成一个新的区块，即Block；每个区块只能被一个节点打包，在解决了一个数学问题（哈希算法Hash）后，

数字货币是基于数字原理，通过特定算法大量计算生成的网络虚拟货币。欧洲银行管理局将虚拟货币定义为：不是由中央银行或当局发行，也不与法定货币挂钩，但由于被公众接受，可以用作支付手段的价值的数字表示也可以以电子形式转移、存储或交易。这是最早的数字货币概念。随着技术的发展，数字货币的概念逐渐延伸，不仅仅局限于区块链技术的使用。在我国，官方意义上的数字货币是指央行的法定数字货币，即央行发行的数字货币，

中国为什么要发行数字货币？首先，数字货币有助于央行更好地管理货币创造和供应，提高货币政策传导机制的有效性，更好地应对经济周期。二是建设基于区块链相关技术的支付清算基础设施，可以降本增效，大大降低货币发行、流通、使用成本，实现无现金交易，符合当前高速发展的电子支付趋势。. 三是赋予央行更强的货币体系管控能力，如肯德基、反洗钱、反恐融资等有针对性的政策。四、加强对货币市场的管控，帮助我国增强国际金融话语权，推动人民币国际化进程。随着中美冲突愈演愈烈，美国指责香港问题，香港面临被货币制裁的风险，亟需加快数字货币发展，推动人民币国际化。

如何在中国发行数字货币。中国央行数字货币的英文缩写为“DC/EP”，即除了数字货币（Digital Currency），还有电子支付（Electronic Payment）。根据央行支付结算司副司长穆长春在2019年8月第三届中国金融四十人宜春论坛上的讲话，我国的数字货币不是直接发给老百姓的，而是采用两级操作系统，即央行先将数字货币兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

另一方面，央行的数字货币仍然是央行对公众的负债，债权债务关系保持不变。同时，为避免运营机构超发，强化央行监管和宏观货币调控职能，我国央行数字货币仍将坚持集中管理模式。改变。

中国数字货币发展史. 早在2014年，中国人民银行就成立了法定数字货币研究组。2017年在原集团基础上成立数字货币研究院。中国人民银行行长易纲在新闻中心成立70周年首场新闻发布会上表示，央行数字货币将替代部分现金。从央行等相关部门过去一年的表态来看，中国有望成为全球首个发行数字货币的主要经济体。

数字货币本身目前可以分为三类。第一类是法定数字货币，是国家央行的数字货币，由政府直接监管；第二类是以比特币为代表的P2P形式的虚拟加密数字货币，完全去中心化；第三类是Libra coin等可信机构的数字货币，不是完全去中心化的，而是多节点的联盟链。数字货币一方面可以节省现金流成本，一方面还可以为数字资产的交易提供端到端的可靠支付工具，另一方面也可以加强货币政策传导机制。现在，

星星查，行业研究数据库

数字货币产业链包括上游基础芯片和应用技术相关产业，以及安全芯片、安全加密和数据安全，中游货币发行产业（包括数字货币发行商和银行IT产业），下游支付流通和定居领域。因此，央行数字货币的发布，将带动银行IT、数据加密、网络安全、支付终端等行业的产品升级和应用场景拓展。

在数字货币行业的上游，预计央行将与安全加密和数据安全厂商合作或自行开发建设央行数字货币系统。同时，由于手机仍是数字货币流通的重要载体，数字货币电子钱包和个人身份信息安全加密技术尤为重要。Digital Authentication、Geer Software 和 Westone 等数据加密和网络安全领导者预计将受益。

在数字货币行业的中游，由于央行数字货币采用两级操作系统，商业银行等机构承担了向公众发行数字货币的责任。因此，商业银行对建设新一代银行核心系统的需求很大。在该领域拥有完整解决方案的服务商，如长亮科技、宇信软件、中国信息等，有望参与核心系统的建设和数字货币业务的生态建设。

数字货币的下游主要涉及支付结算系统。央行发行的数字货币将采用全新的“双离线模式”进行支付交易。新的支付模式将带来交易系统和交易设备的全面更新，将作为支付终端的平台。行业带来新的增长点。电子支付行业推荐关注优博讯、广电快报、新国都、新岛、拉卡拉。

普通数字货币是一种不受监管的数字货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员接受和使用。央行数字货币的本质与流通纸币相同。它属于现金类别（M0））。它是一种用于替代现有纸币和硬币的数字货币。它得到中央银行的认可，因此具有法律赔偿。因此，现阶段央行数字货币的主要设计是替代M0。从使用场景来看，央行数字货币主要针对小额零售高频业务场景。

我国较早开始研究和发行数字货币。2014年以来，中国人民银行成立了研究数字货币发行问题的团队。2016年1月20日，中国人民银行召开数字货币研讨会，宣布正在发展并争取尽快推出数字人民币。在本次会议上，多位专家就数字货币发行的总体框架、货币演进中的国家数字货币、国家发行的加密货币等话题进行了讨论。2017年1月29日，央行正式成立数字货币研究院，位于南京、深圳等地，通过与研发机构和产业的整合，实现金融科技研究成果的开发。央行数字货币的研发目前由央行货币金银局管理。目前，我国央行数字货币研发已进入技术攻关阶段数字人民币是啥，力争在现有技术框架和技术测试的基础上进一步发展，以推出稳定、高效、安全的国家数字货币.

中国人民银行数字货币研究所相关负责人表示，目前数字人民币的研发正在稳步推进，将在深圳、苏州、雄安新区等地开展内部封闭试点测试，成都及未来冬奥会场景功能不断优化完善。. DC/EP将根据实名制等级开放交易额度。认证低的可以做小额交易，认证高的放宽额度。分级管理可以实现一定程度的匿名性，可以保护普通用户的隐私。

央行数字货币今年有望迎来更多场景和更广泛的试点应用，包括交通、教育、医疗等服务场景，触达C端用户，产生多元化应用。

数字货币给银行IT带来新需求，空间可观

在微观层面，数字货币首先可以降低实物货币发行流通的高成本，加快资金流动的效率，大大降低交易环节对账户的依赖，实现快速跨境流动的资金。它还可以推动央行和商业银行IT系统的转型，重塑现有的支付系统和技术。

在宏观层面，数字货币可以增强对经济的整体控制。央行可以通过大数据手段实现可控匿名，宏观获取社会交易整体情况。此外，也为加强人民币国际化奠定了基础，大大降低了跨境汇款和结算的成本和时间。

目前，法定数字货币的真面目还不得而知，但在今年9月《中国金融》第一期的“央行数字货币研究与探讨”专题中，央行行长姚倩中国人民银行数字货币研究所筹备组对此进行了解释。他表示，我国法定数字货币发行的总体框架可以描述为：按照现行人民币管理原则，央行数字货币的发行和退出是基于“央行-商业银行”双系统，中央银行负责数字货币的发行和分配。为了验证和监控，商业银行向央行申请数字货币后，直接面向社会，负责提供数字货币流通服务和应用生态建设服务。央行数字货币体系的核心要素是一种货币、两个图书馆和三个中心。

货币是指由中央银行背书发行的中国法定数字货币。

这两个数据库分别是数字货币银行库和数字货币发行库。央行数字货币的发行和流通是基于央行-商业银行-公众的两级操作系统。央行发行货币时，将数字货币发行到商业银行的数字货币银行金库，商业银行将100%的准备金作为数字货币发行资金支付给央行，并进入央行数字货币发行库。

三个中心的具体架构为：认证中心、注册中心和大数据分析中心。

数字货币的具体发行流程：央行数字货币的发行流通是基于央行-商业银行-公众的两级运行体系。一是商业银行向央行缴纳准备金100%。发行时，央行将数字货币发行到商业银行的银行金库，同时扣除商业银行的存款准备金等额，然后商业银行兑换数字货币对公众。

一方面，这种发行方式可以让央行与其他商业银行和机构合作数字人民币是啥，充分利用资源，分散央行承担的风险。另一方面，可以延续现行的货币发行制度，避免对商业存款的排挤效应，也给银行IT带来新的需求。

央行发行人：发行人需完善“三个中心”，加强密码学（IBC）、大数据、云计算等技术，掌握货币流通流程，保障数字货币交易安全，开展非法活动如洗钱。为宏观政策的实施提供数据支持。

商业银行交割方：预计交割方主要为大型商业银行和大型第三方机构。主要需求包括建设新的商业银行数字货币系统、认证系统和改造传统账户系统。特别是银行核心系统的改造升级需求，有望带动银行IT龙头产业在新一轮科技变革中做大做强。

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