比特币国内交易网站在中国交易比特币合法吗？ ——看金融监管与司法审判丨李念

作者蔡博飞

律师

专注领域：企业咨询、诉讼仲裁、公司一般业务、投融资法律事务。

作者林依妍

学生律师

专注领域：公司业务、诉讼仲裁、破产清算法律事务。

介绍

深圳中国比特币案是中国第一起备受瞩目的比特币仲裁案。 被深圳市中级人民法院判定为“侵犯社会公共利益”，因为其裁定应使用等值的人民币/美元来赔偿比特币财产的损失。 该奖项应予搁置。 几乎同时，上海市第一中级人民法院作出（2019）沪01民终13689号民事判决书，承认在不可退还比特币的案件中，等值的人民币/美元可以补偿比特币的损失财产。 沪深三地法院的判决反映了我国两大金融中心对比特币相关交易的司法态度，其影响将不仅仅局限于沪深股市，还将影响到更广泛的领域市场。 基于虚拟货币的交易范围。 金融交易及相关纠纷的解决。

今年以来，金融领域最热门的话题是基金、茅台，还是本地房价？ 答案可能两者都不是。

作为反映中国互联网搜索热度的百度指数，我们将比特币、基金、茅台、房价作为搜索关键词。 可以明显看出，今年以来，比特币的搜索热度已经取代了金融领域的其他热词。 离这很远。

随着埃隆·马斯克和特斯拉入市的消息传出，比特币在海外市场的波动性不容小觑。 它在一小时内暴跌超过 20%比特币在中国交易违法吗，跌至每台 47,500 美元左右。 但到 3 月 14 日，比特币再次上涨至每枚硬币 61,000 美元。 不难看出，在今年如此剧烈的波动下，比特币乃至整个数字货币市场在未来一段时间内仍将受到全球投资者的关注。 笔者不简单狂妄，意在通过梳理中国目前的金融监管规范和司法实践来回答以下问题： 从中国法律的角度来看，什么样的比特币交易是合法的？

一

金融监管政策中的比特币

目前，我国还没有关于比特币的法律法规。 有关金融监管规则只是中国人民银行等部委发布的规范性文件。 《通知》（以下简称《通知》）及《关于防范代币发行和融资风险的公告》（以下简称《通知》）中国人民银行等七部委，2017年9月4日。虽然《通知》、《公告》的效力等级仅为部门规章，由多个部委联合发布，内容涉及金融安全和市场秩序。 因此，在司法实践中，违反《通知》、《公告》的法律行为，往往被认定为违反公序良俗，无效。

《通知》和《公告》体现了我国目前对比特币管控的态度：

(1) 比特币不是法定货币。

(2) 比特币是一种虚拟商品。

（三）国家禁止代币融资交易平台从事法定货币与代币与“虚拟货币”的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得允许对代币或“虚拟货币”进行交易。 定价、信息中介等

（四）金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和“虚拟货币”提供开户、登记、交易、清算、结算等产品或服务，不得承销代币和“虚拟货币”。币”相关保险业务 比特币国内交易网站，保险范围可能包括代币和“虚拟货币”。

第二

司法中的比特币

正如引言中提到的，深圳中级人民法院和上海市第一中级人民法院分别做出了两个看似截然相反的判决。 本部分将通过对两份判决书的研究，梳理两案的判决逻辑。

（一）沉国忠比特币案与深圳中院撤销判决的判决逻辑

在国内首例比特币仲裁案深圳国中比特币案中，仲裁庭裁决的要点是：

(1) 社会资本签订的比特币返还合同不违反法律法规的强制性规定，不应认定为无效。

(2)比特币虽然不是法定货币，但并不妨碍它作为财产受到法律保护。

(3)中国法律法规未规定持有、交易比特币等虚拟货币属于违法行为。 okcoin.com网站是否在中国注册，能否顺利完成比特币、比特币现金等交易，不影响仲裁庭参考其公开数据估算涉案损害赔偿数额。

在（2018）粤03备字第719号）深圳中级人民法院撤销深圳国众比特币案的裁定中，认为仲裁裁决按照比特币与美元的汇率折算为人民币。 在okcoin.com上，竟然变相支持比特币与合法货币兑换交易，侵犯社会公共利益，仲裁裁决应予撤销。 也就是说，深圳中级人民法院并未否认深圳国际高中应当接受比特币作为财产。 法律保护国内比特币交易网站，但其认为本案支付裁决支持比特币与法定货币之间的支付，因此深圳国众比特币案以侵犯公共利益为由被驳回。

（二）上海市第一中级裁判逻辑

在上海市第一中级人民法院民事判决书（2019）沪01民终13689号）中，合议庭总结了两起纠纷并分别解释了法律：

(1) 比特币是否具有财产属性，是否应受法律保护？

1、根据《中华人民共和国民法通则》第一百二十七条：“法律对数据和网络虚拟财产保护有规定的，依照其规定。” 肯定的态度。

2、要获得比特币，既需要实物资本，也需要相当大的时间成本。 劳动产品的加工和获取，浓缩了人类的抽象劳动。 同时，比特币可以用货币作为价格来购买。 转移并产生经济效益。 由于比特币具有价值性、稀缺性、可处置性等特点，具有权利客体的特点，符合虚拟财产的要求。

3、虽然《通知》、《公告》否定了该“虚拟货币”作为货币的合法地位，但上述规定并未否定其作为商品的财产属性。 我国法律、行政法规并未禁止持有比特币。 《通知》甚至提到“比特币在本质上应当是一种特定的虚拟商品”。 因此，比特币具有虚拟财产、虚拟商品的属性，理应受到法律保护。

(2) 侵权人是否应将比特币返还给侵权方？ 如果侵权人不能退货，是否应该赔偿？ 赔偿数额如何确定？

1、侵权人因侵权所获得的比特币，应当返还被侵权人。 同时比特币在中国交易违法吗，根据查明的事实，被侵权人主动返还从侵权人处取得的财物。 因此，无论法律如何规定，无论侵权人在诉讼中做出何种承诺，侵权人都应将涉案比特币返还给被侵权方。

2、本案中，侵权人主张比特币被冻结，无法退还。 根据法律规定，侵占他人财物不能返还的，应当减价赔偿。 通常，赔偿数额的确定需要考虑财产在损害发生时的市场价格、被侵权人取得的财产价格、侵权人取得的收入以及赔偿数额等因素。 双方均主张，应根据案件的实际情况确定。

本案中，被侵权人主张应根据CoinMarketCap.com网站上的信息数据计算赔偿数额，但该网站并非我国认可的虚拟货币交易价格信息发布平台，因此，本网站比特币交易价格不能直接作为亏损判断标准。 但在本案二审中，法院质疑在侵权人无法返还比特币的情况下，当事人应如何确定比特币价格的赔偿标准。 补偿。

综上所述，虽然侵权人参考了我国未被认可的虚拟货币交易价格信息发布平台数据主张赔偿数额，但侵权人在诉讼中也承认了该数额。 据此，上海市第一中级人民法院根据双方达成的协议确定了赔偿数额。

三

什么样的比特币交易是合法的？

（一）就交易主体而言，禁止所有主体从事虚拟货币的发行和融资； 此外，只有金融机构和支付机构被禁止进行比特币等虚拟货币交易，其他实体不受此限制

根据《通知》，金融机构和支付机构不得开展比特币交易，不得开展与比特币相关的业务。 但《通知》的监管对象为金融机构和支付机构。 也就是说，目前没有任何法律法规或国家监管规范禁止任何中国个人和其他机构进行比特币交易。 但根据公告，所有实体均不得从事ICO。

（二）比特币作为交易标的物是合法的虚拟财产，但体现比特币与法币赎回功能的法律行为无效

根据《通知》：“……比特币应当是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应当作为货币在市场上流通。” 同时，在司法实践中，深圳中级人民法院和上海市第一中级人民法院均未否认比特币作为合法财产的法律地位，上海市第一中级人民法院的判决直接明确承认了比特币的合法性。 比特币作为虚拟财产的法律地位。

深圳和上海法院虽然没有否认比特币的合法财产地位，但在判断相关法律行为是否属于“比特币与法定货币的赎回交易”时，采取了更为严格和保守的措施。 裁判的立场是通过直接裁判的方式来确定比特币与法币之间的对价，属于变相支持比特币与法币的赎回。 但上海市一中院判决书进一步明确，通过相互协商确定比特币价值的行为不构成变相支持比特币与法定货币之间的兑换交易。

四

比特币交易风险提示

鉴于比特币市场波动性远高于一般金融产品，《公告》严禁“代币融资交易平台”。 这些平台曾活跃于国内比特币交易市场，在中国关闭。 对于比特币交易服务，服务器迁移到监管政策相对宽松的国家和地区。 目前客观上还没有我国认可的比特币交易价格信息发布平台。 因此，建议从事比特币交易的各方在进行交易前注意设计好比特币损失的价格结算条款，约定确定折扣价，避免因无法确定金额而带来的风险。 发生纠纷时的损害赔偿。

-结尾-

原创内容编辑施施

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