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ETH质押可以看作是新数字国家的债券,就像短期的加密国债
ETH质押可以看作是一种新型数字国家的债券。
质押的 ETH 就像短期的加密国债。
质押 - 什么以及为什么?
我们都知道区块链系统需要诚实的验证者。
激励这种行为的一种方法是通过 PoW(工作量证明)挖矿。 在挖矿过程中,激励诚实行为依赖于高能计算。 这是比特币和以太坊采用的模型。
另一种激励方式是通过POS(Proof of Stake)投资以太坊安全吗,以太坊将在今年年底改用这种方式。 质押模式下,激励来自于锁仓的Token,类似于履约保证金。
与硬件挖矿相比,Staking不仅更环保,而且更高效、更安全,性能更优。 (注:这里业界争议很大)
只有 Staking 才能创造内生收益工具
挖矿和 Staking 都为区块链提供了安全保障,但只有 Staking 才能创造内生收益工具。 为什么? 因为风险资本和奖励来自协议。
将质押视为由收益激励的安全即服务。
让我为您一一分解。
以太坊上的质押流程非常简单,大致步骤如下:
1 持有 ETH
2 将以太币存入质押合约
3 诚实地运行抵押流程 ☑️
4 赚更多的ETH(笑)
在质押过程中,质押者的资金风险在原生协议本身。 也就是说,ETH 本身持有并抵押。
与挖矿模式相比,挖矿奖励属于协议,但ASIC芯片(注:矿机专用芯片)和挖矿投资所需的电力是外部的。
资产贷不是内生收入工具
你可能认为这只是另一种说法,我不能通过持有比特币来产生收入吗?
答案是肯定的。 你可以将比特币借给一个人(在 DeFi 的情况下,是一个由智能合约管理的资金池)。 但这实际上带来了额外的交易对手风险,使收入与协议风险脱钩。
质押与一般资产借贷的区别在于不存在交易对手风险,风险仅来自协议本身。
这些使得质押的 ETH 成为一种内生性收入工具,而其他加密货币如比特币的 POW 只是商品。 这也意味着以太坊上的其他代币借贷(例如 Compound 的 cTokens)创造了数字债券,但它不是一种内生性收入工具。
质押和传统金融
传统金融了解收入、利息和股息、现金折扣和复合增长。
但是staking很难理解。
为什么? 专业投资者、银行家和经济专家刚刚开始习惯比特币的概念。 几年前,比特币还被认为是骗子、毒品交易和洗钱的工具。 现在,大家已经认为比特币是一个热门的金融标的,类似于黄金,但是风险极高,收益极高。
然而,只有数字黄金是不够的!
历史上最伟大的投资者之一沃伦·巴菲特曾说过,比起世界上的黄金,他更喜欢美国的土地。 为什么?
简单地说投资以太坊安全吗,土地是一种具有复合增长潜力的资产。 您可以产生现金流并对其进行投资以增加您的财富。 而黄金只是一种商品,你持有它并期望它的价格更高。
但这就是赌注改变游戏的地方。 一旦质押,您可以通过您的原始持股赚钱,而无需处置原始资本并增加额外的风险。
Staking 将数字货币从数字黄金转变为具有复合增长潜力的资产。 质押的 ETH 更像是土地而不是黄金。